1. 産業チェーン

（１）上流：ポリシリコンおよびシリコンウェーハ

ポリシリコンは、太陽光発電産業チェーンの最上流工程であり、単結晶および多結晶シリコン材料の製造に使用される基本的な原料です。シリコンウェーハ分野では、江済グリーンエナジーと中環半導体が、技術革新への投資を継続的に増やし、生産プロセスを継続的に最適化し、生産能力拡大戦略を積極的に推進することで、シリコンウェーハ市場の供給構造を掌握することに成功しました。同社の製品は国内市場で広く使用されているだけでなく、海外の多くの国や地域にも輸出されています。シリコンウェーハ技術では、大型化と薄型化が主な発展傾向にあり、182mmと210mmの大型シリコンウェーハが主流市場となり、市場シェアは95%を超えています。同時に、TOPConやHITなどのN型セル技術の発展に伴い、N型シリコンウェーハの需要が急速に増加しており、2025年にはN型シリコンウェーハの市場シェアが50%を超えると予想されています。

図：国内ポリシリコン月間生産量（万トン）

チャート：シリコンウェーハの価格動向

（２）ミッドストリーム：バッテリーセルとコンポーネント

太陽電池は太陽光発電産業チェーンの中核を成す要素であり、その変換効率は太陽光発電システムの発電性能に直接影響を及ぼします。現在、市場に出回っている主な太陽電池技術には、PERC、TOPCon、HJT、xBCなどがあります。変換効率の理論上の上限は、技術パスによって異なります。PERCは24.5%、TOPConは28.7%、HJTは28.5%、xBCは29.1%です。量産時の変換効率は、PERCが約24%、TOPConが約26%、HJTが約26%、xBCが約27%です。

図: 細胞プロセスの比較

（３）下流：システム統合とアプリケーション

ダウンストリームセグメントは、主に太陽光発電システムの統合、設置、運用・保守サービスを含みます。太陽光発電システムのコストが継続的に低下するにつれて、大規模地上発電所から分散型太陽光発電、建物一体型太陽光発電（BIPV）から水上太陽光発電、輸送用太陽光発電へと適用シナリオが拡大し、多様な適用分野が形成されています。

2025年3月末までに、中国の太陽光発電設備容量は9億4,500万キロワットに達し、前年比43.4%増加しました。そのうち、集中型太陽光発電は5億3,400万キロワット、分散型太陽光発電は4億1,100万キロワットです。2025年第1四半期の中国の新規接続太陽光発電容量は5,971万キロワットに達し、そのうち、集中型太陽光発電は2,341万キロワット、分散型太陽光発電は3,631万キロワットです。

分散型太陽光発電分野では、産業用・商業用分散型太陽光発電と家庭用太陽光発電の両方が急速な成長を遂げています。2025年第1四半期の分散型太陽光発電容量は3,631万キロワット増加し、新規設置容量全体の61%を占めました。これは、分散型太陽光発電が市場発展の主な原動力となっていることを示しています。分散型太陽光発電の主要形態であるBIPV（建屋一体型太陽光発電）は、巨大な市場ポテンシャルを秘めています。BIPV市場は2025年に総市場価値が866億人民元を超え、普及率は急速に20%に近づくと予想されています。

2. 国内市場規模

中国の太陽光発電市場は近年、急速な成長を維持しています。2025年3月末までに、中国の太陽光発電設備容量は9億4,500万キロワットに達し、前年比43.4%増加しました。2025年第1四半期には、全国で新たに5,971万キロワットの太陽光発電設備が系統に接続され、前年比21%増加しました。これは、新規設置容量の約90%を占めています。

地域別分布では、 終わり 行進 2025 中国の累積太陽光発電設備容量には、 534 百万キロワット 集中型太陽光発電 中国の太陽光発電は4億1100万キロワット、分散型太陽光発電は4億1100万キロワットに達する。発電面では、2025年第1四半期の中国の太陽光発電累計発電量は2328億キロワット時に達し、前年同期比43.9%増加し、全国の太陽光発電利用率は93.6%に達した。

市場の成長ドライバーの観点から見ると、第一に、政策支援が継続的に増加しており、各レベルの政府が「デュアルカーボン」目標の下で太陽光発電産業への支援を強化し続けています。第二に、太陽光発電のコストが継続的に低下し、グリッドパリティーが達成され、市場競争力が大幅に向上しています。第三に、応用シナリオが継続的に豊富になり、分散型太陽光発電やBIPVなどの新しい応用シナリオが急速に発展しています。

3. アプリケーションシナリオ分析

（１）集中型太陽光発電所市場

中国における太陽光発電の主な形態の一つは、集中型太陽光発電所です。2025年3月末までに、中国の集中型太陽光発電所の累計設置容量は5億3,400万キロワットに達し、前年比17.2%増加しました。2025年第1四半期には、全国で新たに2,341万キロワットの集中型太陽光発電所が系統に接続されました。

中国は、主に砂漠、ゴビ砂漠、荒地において、大規模な風力発電所と太陽光発電所の建設を積極的に推進しています。クブチ砂漠、ウランバートル砂漠、テンゲル砂漠、バダインジャラン砂漠において、合計4億5000万キロワットの大規模風力発電所と太陽光発電所の建設計画が進行中です。これらのプロジェクトは、太陽光発電産業の大規模発展を効果的に促進し、エネルギーミックスにおける太陽光発電の割合を高めることが期待されます。

集中型太陽光発電所は、大規模、高い発電効率、低コストを特徴としています。しかし、土地資源の制約や系統電力吸収能力の限界といった課題も抱えています。特に補助金の減少という状況下では、集中型太陽光発電所の経済性はプロジェクト開発における重要な要素となり、グリッドパリティ時代の到来を牽引しています。

（2） 分散型太陽光発電市場

分散型太陽光発電（PV）は、太陽光発電の重要な応用形態の一つです。分散型PV市場は、特にPVコストの低下と応用シナリオの拡大を背景に、急速な成長を遂げています。2025年3月末までに、中国における分散型PVの累計設置容量は4億1,100万キロワットに達し、前年比43.9%増となる見込みです。2025年第1四半期には、全国で3,631万キロワットの新規分散型PVが系統に接続され、新規設置容量全体の61%を占めました。これは、分散型PVが市場発展の主要な原動力となっていることを示しています。

産業・商業部門の電力価格に対する市場志向の改革の深化と太陽光発電コストの低減により、産業・商業部門の屋上太陽光発電プロジェクトの経済性は大幅に向上し、市場の潜在性は極めて大きくなっています。特に、産業・商業が発達し、電力消費量が多い東部沿海地域では、その傾向が顕著です。分散型太陽光発電は、企業の電力コストを効果的に削減し、エネルギー効率を向上させることができます。

住宅用太陽光発電分野では、システムコストの低下と支援的な補助金政策により、農村部における市場が急速に発展しています。2023年第1四半期には、33.66GWの新規太陽光発電設備が設置され、前年比34.9%増加しました。住宅用太陽光発電は、農家にクリーンな電力を供給するだけでなく、余剰電力を系統に接続することで収入増加にもつながり、経済・社会に大きなメリットをもたらします。

（３）革新的な応用シナリオ

太陽光発電技術の進歩とコスト削減に伴い、太陽光発電の応用範囲は拡大を続け、革新的な応用シナリオが次々と生まれています。中でも、BIPV（建物一体型太陽光発電）は、近年最も急速に発展している革新的な応用分野の一つです。

BIPVは、建物に太陽光発電（光起電）製品を統合する技術であり、建物に付属する太陽光発電システムとは異なります。BIPV市場は2025年に866億元以上の市場規模を生み出し、普及率は急速に20%に近づくと予測されています。BIPV市場の発展は、政策支援、技術進歩、市場需要の連携による恩恵を受けています。政策支援：国家の「デュアルカーボン」戦略はBIPV産業の発展を促進し、多くの地域で分散型太陽光発電およびBIPVプロジェクトの推進を奨励する政策が導入されています。堅調な市場需要：グリーンビルディングのコンセプトの普及に伴い、住宅、産業ビル、公共施設におけるBIPVの応用は徐々に拡大しており、特に屋上分散型太陽光発電の分野で顕著です。

BIPVに加え、水上太陽光発電や交通機関向け太陽光発電といった新たな用途も急速に発展しています。漁業と太陽光を融合させたプロジェクトなどの水上太陽光発電は、土地利用効率を向上させるだけでなく、追加収益も生み出します。1ムーあたりの平均年間収益は2万元に達します（従来の漁業では1ムーあたり約5,000元）。高速道路の防音壁やサービスエリアのカーポートなどに設置される交通機関向け太陽光発電は、1キロメートルあたり最大1MWの発電能力を発揮し、交通インフラに新たなエネルギーソリューションを提供します。

（4） 太陽光発電と蓄電池の統合・融合開発

太陽光発電設備容量の継続的な拡大と系統接続された太陽光発電の割合の増加に伴い、太陽光発電の断続性と不安定性は、系統の安全かつ安定した運用に課題をもたらしています。この問題に対処するため、太陽光発電と蓄電池の統合は、太陽光発電産業の発展における新たなトレンドとなっています。

太陽光発電（PV）と蓄電システムの統合は、太陽光発電（PV）と蓄電システムを組み合わせたものです。このシステムは、蓄電システムを用いることでPV出力の変動を平滑化し、系統の再生可能エネルギー吸収能力を高めます。政策支援と技術進歩に後押しされ、PVと蓄電システムの統合プロジェクトは急速に発展しています。新エネルギー分野の主要プレーヤーとして、中国のPV・蓄電産業は急速な発展の重要な時期を迎えています。2025年から2030年にかけて、この産業は数多くの機会と課題に直面しています。その発展の軌跡は、中国のエネルギー構造の最適化と持続可能な開発目標の達成に影響を与えるだけでなく、世界のクリーンエネルギーへの移行にも大きな意味を持ちます。

4. 太陽光発電製品ソリューション

太陽光発電産業は、太陽エネルギーから直接電力を生成する新興のグリーンエネルギー分野であり、世界中で急速な成長を遂げています。華夏藍は革新的な技術を活用し、グリーンエネルギーへの移行を支援し、エネルギー構造改革の加速と「デュアルカーボン」目標の達成に貢献する一連の太陽光発電製品ソリューションを発表しました。